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Marktbreite: Punktverstärker Abbildung Interne Indikatoren 13 Kurze Geschichte Vor der Morgendämmerung der Computer war die Punkt-und-Figur (PampF) - Technik der Charting bei den Marktstrategen an der Wall Street beliebt. Damals, mit PampF-Charting, waren ein Bleistift und Papier genug, um mit vielen Charts auf einer täglichen Basis zu halten. Dann, als das Internet den Handel an die breite Öffentlichkeit brachte, wurden Pampf-Charting-Techniken neu besucht und neu popularisiert, weil sie Marktlärm ausschöpfen können. Zeige auf einen großen Ausbruch. Widerstand und Unterstützung Ebenen, und prognostizieren Richtungsbewegungen im Preis. Die kraftvollen Attribute von PampF-Charting eignen sich hervorragend für das Studium der Marktintermediäre. Dieser Abschnitt konzentriert sich auf zwei PampF-basierte Charts, die weithin als interne Indikatoren verwendet wurden: die Prozent-über-50 und Prozent-über-200 Indikatoren. Durch das Lernen, Markt-Interna zu lesen, können Sie die zugrunde liegenden Kräfte zwischen Angebot und Nachfrage lesen und mehr informierte Trades machen. Prozent-über-50-Indikator Das Pampf-Diagramm des Prozent-über-50 ist ein Frühindikator für einen neuen kurzfristigen Trend auf dem Markt und kann viel wie jedes PampF-Preisdiagramm gelesen werden. Durch die Anwendung der PampF-Charting-Technik auf diese Prozent-über-50, können Markttechniker die Wertbewegungen verfolgen und schnell Ausbruch-, Widerstands - und Unterstützungsniveaus finden. Eines der einfachsten kurzfristigen Kaufsignale in der technischen Analyse dreht sich um den Kauf von Aktien, wenn sie über ihren 50-Tage-Gleitender Durchschnitt übergehen. Während dies nicht immer eine gewinnbringende Strategie mit einzelnen Beständen ist, kann ein hoher Prozentsatz der Bestände, die über ihren 50-Tage-Gleitender Durchschnitt überschreiten, darauf hindeuten, dass der Markt in einem zinsbullischen Aufwärtstrend ist - zumindest für den kürzeren Zeitraum. Das Prozent-über-50-Pampf-Diagramm verwendet traditionell einen Boxwert von 1 mit einer Drei-Box-Umkehrung. Als Abwärts-Spalte von Os kehrt man in eine neue Spalte von Xs um, das Prozent-über-50-Diagramm zeigt an, dass Aktien über ihren 50-Tage-Gleitender Durchschnitt übergehen. Wenn die Spalte von Xs die vorherige Spalte von Xs überholt, wird ein bullischer kurzfristiger Trend bestätigt. Das Gegenteil ist auch wahr: Wenn eine Spalte von Os an der vorherigen Spalte von Os vorbeifährt, bestätigt das Prozent-über-50-Diagramm einen bärischen kurzfristigen Trend. Da sich eine Spalte von Xs oder Os den Extremen des Diagramms nähert, signalisiert der Prozent-über-50 eine überkaufte oder überverkaufte Bedingung, und eine Umkehrung auf diesen Ebenen könnte ein signifikanter Rückschlag bedeuten. Die Verwendung des prozentualen über-50-Indikators in einer langfristigen Handelsstrategie könnte die Suche nach drei oder vier schrittweise schmaleren Märkten in einem bestätigten Aufwärtstrend beinhalten. Zum Beispiel, mit dem NYSE Prozent-über-50 beginnen. Wenn das Diagramm ein bullisches Signal gibt, gehen Sie voran zu den NYSE-Sektorindizes, um zu sehen, welcher der am stärksten ist. Bewegen Sie sich noch weiter und bestimmen Sie, welche Branchen in diesem Sektor die meisten Zerbrechlichkeit in ihrem Prozent-über-50-Diagramm zeigen. Durch die Suche nach diesen Branchen kann sich der Händler auf ein viel schmaleres Feld konzentrieren und durch eine Vorstellung davon, welche Unternehmen den Markt führen, eine höhere Wahrscheinlichkeit haben, einen Gewinner zu finden. Hier ist ein Beispiel-Diagramm der NYSE Prozent-über-50 Prozent-über-200 Indikator Wie Sie vielleicht vorstellen, die Prozent-über-200 Aktien viele Ähnlichkeiten mit dem Prozent-über-50. In der Tat, seine praktisch die gleiche Indikator, außer es Maßnahmen Aktienhandel über ihre 200-Tage gleitenden Durchschnitt. Da der 200-tägige gleitende Durchschnitt eines Aktienkurses weitaus langsamer ist als der 50-Tage-Gleitender Durchschnitt, ist ein Kreuz über oder unter diesem Wert in der Regel bedeutungsvoller und längerfristig im Geltungsbereich. Hier finden sich alle traditionellen Regeln der PampF-Chartierung. Der Prozentsatz über-200 wird üblicherweise mit einem 1-Box-Wert und einer Drei-Box-Umkehrung dargestellt. Genau wie der Prozent-über-50 ist der Prozent-über-200 ein Oszillator, der Werte zwischen Null und 100 zeichnet. Die Extreme des Diagramms weisen auf gefährlichere überkaufte oder überverkaufte Bedingungen hin, wo eine Umkehrung schnell wechselnde Marktbedingungen bedeuten kann . Bei der Gestaltung einer Handelsstrategie mit dem Prozent-über-200, versuchen Sie, die Prozent-über-50 zu integrieren. Zum Beispiel, nach der Suche nach einer Branche, die eine längerfristige bullish Trend auf dem Prozent-über-200-Diagramm zeigt, für eine Umkehr in der Prozent-über-50, die einen konservativeren Stop-Verlust in dieser Branche signalisiert. Bewegungen in einer einzelnen Bestandsposition sollten immer einen breiteren Marktindikator trumpfen, wenn sie zusammen arbeiten. Geben Sie nicht eine einzelne Position ein, weil der breitere Markt in einem Aufwärtstrend war. Hier ist ein Beispiel für ein Pampf-Diagramm des Nasdaq-Prozents-über-200: Bullish-Prozent-Index 1955 verwendete eine Firma namens Chartcraft (jetzt bekannt als Investors Intelligence) PampF-Charting, um einen breitbandigen Indikator zu entwickeln, der den bullischen Prozentindex genannt wird. Der Index wurde zuerst auf die NYSE angewendet, kann aber jetzt gefunden werden, die die meisten Märkte und Sektoren repräsentiert. Jeden Abend, nachdem der Markt geschlossen ist, wird der bullische Prozentindex als der Prozentsatz der Aktien berechnet, die ein Kaufsignal auf ihrem PampF-Diagramm in Bezug auf die Gesamtzahl der Aktien in diesem Markt blinkt. Dies ist als eigenes Pampf-Diagramm dargestellt. Weil der Wert des Diagramms ein Prozentsatz ist, wird er immer von null bis 100 reichen. Der bullische Prozentindex ist immer in einem (und nur einem) von sechs Stufen. Diese sechs Stufen signalisieren den Modus des Marktes (bullish oder bearish), und für jeden Modus gibt es eine entsprechende Strategie. Hier ist eine Liste der sechs Etappen und was sie meinen: Bull bestätigt - Bull bestätigt ist genau so, wie es klingt - das bullischste Signal, das der Index aussendet, was den Händlern ein grünes Licht gibt, um mehrere Longpositionen mit Vertrauen zu übernehmen. In der Stier-bestätigten Phase hat der bullische Prozentindex eine Spalte von Xs an seinem rechten Rand, und diese Spalte muss die nächste Spalte von Xs über nach links um mindestens ein Quadrat überholt haben. Da ein Markt, der im Stier-Bestätigungsmodus ist, nach oben gerichtet ist, sind Richtungsindikatoren wie die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) in dieser Phase besser geeignet als Oszillatoren. Bär bestätigt - Wieder, so wie es klingt, ist die Bär-Bestätigte Phase das bärlichste Signal, das der Index gibt. In diesem Modus hat der bullische Prozentindex eine Spalte von Os am ​​rechten rechten Rand des Diagramms, und diese Spalte muss die nächste Spalte von Os nach links um mindestens ein Quadrat nach unten übertreffen. Da ein Markt in der Bären-bestätigten Modus nach unten tendiert, sollten nur kurze Positionen berücksichtigt werden, und Richtungsindikatoren sind wieder die Waffen der Wahl. Stierkorrektur - Der Stierkorrekturmodus, der nur einer Stier-bestätigten Phase folgt, ist ein Seitenmarkt oder ein Markt, der nach einer Stier-bestätigten Phase eine Korrektur aufweist. Das Diagramm zeigt eine Spalte von Os am ​​rechten Rand, die noch die letzte Os-Spalte passiert hat. Lange Positionen sollten mit Vorsicht getroffen werden, weil eine Stierkorrektur in einen Bären umgekehrt umgekehrt werden kann. Während der Stierkorrektur-Modus, Blick auf Oszillatoren wie Stochastik für Einblick in Timing Trades. Bärenkorrektur - Ein Markt in der Bärenkorrekturphase, der nur einer Bären-bestätigten Phase folgt, ist auch ein seitlicher Markt, und es wird eine Korrektur von Bären bestätigt. Eine Bärenkorrektur kennzeichnet eine Spalte von Xs am rechten Rand des Diagramms, die die letzte Spalte von Xs nicht übertrifft. Wieder verwenden Sie kurze Positionen mit Vorsicht, und verwenden Sie Oszillatoren anstelle von Richtungsindikatoren mit den Diagrammen. Stierwarnung - Die letzten beiden Phasen des bullischen Prozentindexes beinhalten überkaufte oder überverkaufte Bedingungen. Auf dem bullischen Prozent-Diagramm werden Messwerte über 70 als überkauft betrachtet, und Messwerte unter 30 gelten als überverkauft. Die Stieralarmphase ist einfach eine Umkehrung in eine neue Spalte von Xs von unter 30 auf dem Diagramm, und es zeigt an, dass der Index überverkauft und wegen eines Bounce ist. Sobald der Index eine Stierwarnung signalisiert, können Händler lange Positionen mit Vorsicht aufnehmen, bis die Xs über die 30 Linie kreuzen. Bärenwarnung - Ein Bäralarm ist einfach das Gegenteil von einem Stierwarnung, außer, um einen Bärenalarm zu signalisieren, muss der Index unterhalb der 70er Linie mit einer Spalte von Os übergehen. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass für eine Bär Alarm zu signalisieren, muss die Spalte von Os tatsächlich überqueren unterhalb der 70 Zeile. Während eines Bärenalarms ist der Markt überkauft und für einen Sell-off verantwortlich. Nehmen Sie kurze Positionen mit Vorsicht, bis der Markt zurück zu Stier bestätigt. Während Alert-Phasen ist es eine gute Idee, schnelle Gewinne zu nehmen (10-15), weil es eine gute Chance gibt, dass der Markt umgekehrt wird. Hier sind Charts, die jede dieser Phasen zeigen: Eine gute Handelsstrategie, die den bullischen Prozentindex verwendet, würde auch die Übereinstimmung mit den Signalen des Marktes, Sektors und der Industrie beinhalten, die Sie handeln möchten. Um das Signal weiter zu bestätigen, versuchen Sie, die Prozent-über-50 und Prozent-über-200 Charts auch zu integrieren. Versuchen Sie, die sechs Stufen des bullischen Prozentindex auf die Prozent-über-50 und 200 Charts anzuwenden, um ihre Signale deutlicher zu lesen. Stockcharts bietet kostenlose PampF-Charts von vielen Branchen und Industrie bullish Prozent Indizes. Hier ist ein Beispiel für eine NYSE bullish Prozent Index: Fazit Punkt-und-Abbildung Charting, indem Sie das Zeit-Element aus dem Diagramm und Aufzeichnung nur größere Preisbewegungen, können herausfinden, Markt Lärm. Das PampF-Diagramm der Prozent-über-50 signalisiert neue kurzfristige Trends, und Markttechniker können es nutzen, um Breakout, Widerstand und Support Level schnell zu finden. Die Prozent-über-200-Maßnahmen Aktien Aktien über ihre 200-Tage gleitenden Durchschnitt, eine Bedingung in der Regel mehr und längerfristig im Umfang. Das Pampf-Diagramm des bullischen Prozentindexes, indem er eine bestimmte Phase einnimmt, zeigt die Marktbedingung an und zeigt als solche eine entsprechende Strategie an. Marktbreite: FazitMarket Breadth: AdvanceDecline Indikatoren Dreißig Aktien bilden den Dow Jones Industrial Average. Wenn der Dow 20 Punkte bewegt, gibt es keine Möglichkeit, von dieser Nummer zu erzählen, wenn die Zunahme das Ergebnis von nur einem Stock ist, der aufwärts geht oder viele Aktien, die jeweils eine kleine Menge hinaufgehen. Die Advancedecline-Daten für den Dow können diese Frage beantworten. Wenn fünf Vorräte vorankommen und 10 Aktien rückläufig sind (während 15 unverändert bleiben), dann sind nur wenige Bestände verantwortlich, um den Markt höher zu tragen. Daher ist die Rallye nicht breit gefächert. In diesem Abschnitt untersuchen wir die vielen Möglichkeiten Markttechniker verwenden Advancedecline Daten, um die Breite des Marktes zu interpretieren. Die Advancedecline Zahlen für die NYSE und die Nasdaq werden jeden Tag gemeldet, und einige der verwandten Charts sind die beliebtesten internen Indikatoren. AdvanceDecline Line Die Advancedecline Linie ist die beliebteste aller internen Indikatoren bei weitem. Es ist ein ganz einfaches Maß dafür, wie viele Aktien an einer Rallye teilnehmen oder verkaufen. Dies ist die Bedeutung der Marktbreite, die die Frage beantwortet, wie breit die Rallye ist. Die Formel für die Advancedecline-Linie sieht so aus: AD Line (von vorrückenden Aktien - von rückläufigen Aktien) Yesterdays AD Line Value Die beliebtesten Daten werden verwendet Die AD-Linie ist von den NYSE - oder Nasdaq-Märkten. Es ist kumulativ und zeigt normalerweise eine Linie ähnlich dem Preisdiagramm des gegebenen Index. Die AD-Linie kann alleine oder zusammen mit dem Preis-Diagramm verwendet werden, um nach Divergenzen zu suchen. Eine Divergenz deutet darauf hin, dass ein Umzug in die Preisliste nicht durch den breiten Markt unterstützt wird, und es sollte daher als Warnung vor einem bevorstehenden Wendepunkt im Index oder Markt genommen werden. Eine traditionelle technische Indikator, wie ein gleitender Durchschnitt oder ein stochastischer Oszillator. Kann auf das Diagramm angewendet werden oder verwendet werden, um die Signale zu glätten, die es gibt. AdvanceDecline Spread Eine Variation auf der AD-Linie ist die AD-Spread. So wie der Name schon sagt, zeigt der AD die Differenz zwischen der Anzahl der fortschreitenden Bestände und den rückläufigen Beständen in einem bestimmten Markt an einem bestimmten Tag. Anders als die AD-Linie ist die Ausbreitung kein kumulatives Diagramm, so dass jeder Tag separat berechnet wird. Die Formel für die AD-Spread sieht so aus: AD Spread of Advancing Stocks - von abnehmenden Aktien Das Diagramm der AD-Spread ist ein Oszillator, der sich um eine Nulllinie dreht. Die AD-Spread wird viel wie jeder Oszillator mit überkauften und überverkauft Ebenen in der Nähe der Extreme des Diagramms interpretiert. Wenn die AD-Strecke über ihre Nulllinie kreuzt, bedeutet dies, dass mehr Aktien vorankommen als rückläufig und umgekehrt. Dieser Oszillator ist extrem schnell, so dass ein gleitender Durchschnitt gewöhnlich angewendet wird, um die Charts Bewegungen und Signale zu verlangsamen. Der Techniker kann die Anzahl der Tage festlegen, die für den gleitenden Durchschnitt auf die Marktdaten gesetzt wurden. AdvanceDecline Ratio Eine weitere Variation auf der AD-Linie ist das Advancedecline-Verhältnis, das die Fortgeschrittenen durch die Deklaratoren teilt. Hier ist die Formel: AD Ratio der Vorräte von rückläufigen Aktien Diese Formel schafft Werte, die nicht kleiner als Null sein können, weil es ein Bruchteil (oder Verhältnis) ist. Ein Wert von 3 bedeutet, dass dreimal so viele Aktien als abgelehnt fortgeschritten sind. Jeder Wert kleiner als 1 bedeutet mehr Aktien abgelehnt als fortgeschritten. Wegen der Art der Fraktionen ist das Diagramm mit einer logarithmischen Skala besser lesbar. Wie die AD verbreitet, bewegt sich diese Karte schnell, so dass es in der Regel mit einem gleitenden Durchschnitt geglättet wird. Absoluter Breitenindex Der absolute Breitenindex ist ein Maß für die interne Volatilität. Es berechnet den absoluten Wert der Differenz zwischen der Anzahl der fortschreitenden und sinkenden Aktien, so dass es eine leichte Abweichung auf die AD-Spread. Die Formel für ABI sieht so aus: ABI (von vorrückenden Aktien - von rückläufigen Aktien) Da das ABI absolut ist, wird sein Wert immer positiv sein. Das Diagramm ist eine Darstellung der Volatilität in der Verbreitung zwischen Fortgeschrittenen und Absendern. Die ABI kann mit einem gleitenden Durchschnitt geglättet werden, um das Zeichnen längerfristiger Trendlinien zu erleichtern. Ein schnelles, abgehacktes Diagramm des ABI kann auf einen abgehackten, reibungsübergreifenden Markt hindeuten. Breadth Thrust Breadth Schub ist ein interner Indikator, der etwas komplizierter und schwerer zu finden ist. Es ist ein Verhältnis von gleitenden Durchschnitten, die einen hervorragenden Richter der Marktdynamik schafft. Die Formel sieht so aus: Thrust x-Day Moving Durchschnitt der fortschreitenden Aktien x-Day Moving Average (Fortschreitende Aktien rückläufige Aktien) Da diese Formel ein Verhältnis schafft, dessen Nenner eine Summe von Fortgeschrittenen und Dekrementen ist, kann der Wert nicht größer sein als 1 oder weniger als null. Die Breite der Schubanzeige erzeugt also einen prozentualen Wert, der sich wie ein herkömmlicher Oszillator von 1 bis 100 (oder 0,01 bis 1,00) bewegt. Breitenschub kann wie ein stochastischer oder RSI gelesen werden. Wo übertriebene und überverkaufte Level an den Extremen sind. Die Divergenz mit dem zugrundeliegenden Kursdiagramm weist auf eine Schwächungsdynamik hin. Die Anzahl der Tage, die für die gleitenden Mittelwerte festgelegt wurden, sollte durch die ausgewertete Zeitspanne bestimmt werden. Waffenindex (TRIN) Entwickelt von Richard Arms, TRIN ist ein Doppelverhältnis, das das AD-Verhältnis durch das AD-Volumenverhältnis teilt. Die Formel ist etwas lang, aber zum Glück sind die TRIN Charts für die NYSE und Nasdaq einige der einfacheren internen Indikatoren, die im Internet zu finden sind. Für diejenigen, die neugierig sind, heres die Formel: TRIN (von vorrückenden Aktien von rückläufigen Aktien) (Volumen der vorrückenden Aktien Volumen der rückläufigen Aktien) Aus Gründen, die jetzt offensichtlich sein sollte, kann der Wert von TRIN nicht weniger als Null sein. Der Waffenindex liest sich intuitiv etwas. Ein Wert von weniger als 1 bedeutet, dass die Aktien immer mehr als ihr Anteil an Volumen, das für den Markt bullisch ist, immer mehr. Wenn der Wert von TRIN mehr als 1 beträgt, nehmen die rückläufigen Aktien eine übergroße Menge an Volumen ein, die für den Markt bärisch ist. TRIN wird in der Regel mit einem gleitenden Durchschnitt geglättet, der auf die zu bewertende Zeitspanne abgestimmt werden sollte. Trendlinien aus dem gleitenden Durchschnitt zeigen die Richtung der Marktdynamik. (Denken Sie daran, dass der Wert für TRIN nach unten geht, wenn das fortschreitende Volumen steigt). McClellan-Oszillator Auf der Suche nach einem noch verfeinerten internen Indikator entwarf Sherman McClellan seinen eigenen Oszillator. Obwohl die Berechnungen für McClellans Oszillator viel zu kompliziert sind, um von Hand zu berechnen, helfen sie zu demonstrieren, wie der Indikator funktioniert, also hier sind sie: McClellan Oszillator 19-Tage Exp. Umzugszinsen (von vorrückenden Aktien - von rückläufigen Aktien) 39-Tage-Exp. Umzugszinsen (von vorrückenden Aktien - von rückläufigen Aktien) Diese Formel schafft ein Verhältnis, das die 19-tägige und 39-Tage-EMA der AD-Spread vergleicht. Das Diagramm ist ein Oszillator, der von 100 bis 100 reicht, mit überkauften und überverkauften Ebenen, die gewöhnlich bei 70 bzw. 70 gefunden werden. Der McClellan-Oszillator kann genau wie jeder andere Oszillator gelesen werden und ist in der Regel nicht geglättet, aber er kann mit einem gleitenden Durchschnitt als Indikatorlinie charakterisiert werden. Marktbreite: Punkt Abbildung Interne Indikatoren